L’investissement factoriel : une vue d’ensemble

Cette séance de cours explore l'investissement factoriel, en mettant l'accent sur la performance des actions de valeur et de croissance en utilisant le facteur HML, la performance des petites et grandes actions en utilisant le facteur SMB, et l'anomalie de momentum. Il se penche sur la construction de portefeuilles de facteurs, les ratios d'information et les pondérations optimales du portefeuille. La séance de cours aborde également le modèle Fama-français à trois facteurs, le facteur de momentum UMD et la performance des facteurs de marché, HML, SMB et UMD depuis 1927. En outre, il couvre l'interprétation des indices de référence à un facteur et à quatre facteurs, l'évaluation du rendement des fonds et la croissance de l'industrie des fonds communs de placement.