Trading à haute fréquence: secrets et éthique

Cette séance de cours plonge dans le monde du trading haute fréquence (HFT), explorant l'utilisation des dark pools, l'arbitrage de latence et les implications éthiques du front-running. Il examine les chiffres clés de l'industrie, tels que Misha Malyshev et Sergey Aleynikov, et examine l'émergence d'alternatives telles que IEX et la Bourse de Long Terme. La séance de cours analyse également les considérations éthiques entourant les formules mathématiques en finance, en particulier dans le contexte du marché hypothécaire et de la formule de la Copula gaussienne. Il conclut en soulignant l’importance de comprendre les dilemmes éthiques dans la finance, de plaider pour des réformes structurelles et d’encourager les individus à faire partie de la solution.