Publication

Option pricing with orthogonal polynomial expansions

Damir Filipovic, Damien Edouard Ackerer
2020
Journal Articles

Résumé

We derive analytic series representations for European option prices in polynomial stochastic volatility models. This includes the Jacobi, Heston, Stein-Stein, and Hull-White models, for which we provide numerical case studies. We find that our polynomial option price series expansion performs as efficiently and accurately as the Fourier-transform-based method in the nested affine cases. We also derive and numerically validate series representations for option Greeks. We depict an extension of our approach to exotic options whose payoffs depend on a finite number of prices.

Source officielle

https://infoscience.epfl.ch/entities/publication/ea432fee-757f-4b53-a7f1-0c32995d5cc2

À propos de ce résultat

Cette page est générée automatiquement et peut contenir des informations qui ne sont pas correctes, complètes, à jour ou pertinentes par rapport à votre recherche. Il en va de même pour toutes les autres pages de ce site. Veillez à vérifier les informations auprès des sources officielles de l'EPFL.

Graph Chat

Chattez avec Graph Search

Posez n’importe quelle question sur les cours, conférences, exercices, recherches, actualités, etc. de l’EPFL ou essayez les exemples de questions ci-dessous.

AVERTISSEMENT : Le chatbot Graph n'est pas programmé pour fournir des réponses explicites ou catégoriques à vos questions. Il transforme plutôt vos questions en demandes API qui sont distribuées aux différents services informatiques officiellement administrés par l'EPFL. Son but est uniquement de collecter et de recommander des références pertinentes à des contenus que vous pouvez explorer pour vous aider à répondre à vos questions.

Option pricing with orthogonal polynomial expansions

Chattez avec Graph Search

How Integrated are Credit and Equity Markets? Evidence from Index Options

Fly-Swat or Cannon? Cost-Effective Language Model Choice via Meta-Modeling

CO2 Capture and Management Strategies for Decarbonizing Secondary Aluminium Production