Évaluation neutre du risque : Titres négociés

Cette séance de cours couvre l'évaluation neutre du risque dans le contexte des titres négociés, en se concentrant sur l'évolution des prix ex-dividende, la représentation martingale, des exemples de Q-martingales, des produits dérivés, des stratégies de couverture, l'exhaustivité des marchés et le deuxième théorème fondamental de la tarification des actifs. Il se penche également sur les modèles de tarification des obligations, tels que le modèle Vasicek, la formulation PDE, la tarification des flux de trésorerie, les hypothèses de croissance Gordon, les obligations coupons, les contrats à terme et à terme et la construction des prix à terme. La séance de cours se termine par une preuve liée au cadre de tarification neutre en termes de risque.