Modèle Black-Scholes-Merton

Cette séance de cours présente le modèle Black-Scholes-Merton, un modèle de marché en temps continu où lincertitude est générée par un mouvement brownien. Il couvre la dynamique des prix des actions, des prix réduits, des stratégies de négociation continue, des conditions d'autofinancement, des prix des options d'achat, de l'équation Black-Scholes-Merton et des stratégies de réplication. La séance de cours traite également de la parité put-call, de la dynamique de tarification des options, des conditions aux limites et de la formule Feynman-Kac pour la tarification des options.