Évaluation du rendement financier

Cette séance de cours couvre l'évaluation de la performance des fonds en utilisant le modèle de tarification des actifs de Sharpe Capital (CAPM) et des preuves empiriques. Il traite de l'exemple du Fonds Magellan, des preuves empiriques sur le CAPM, des contraintes d'effet de levier et du réalisme de la théorie du CAPM. La séance de cours explore également la théorie des prix d'arbitrage, le portefeuille de ratios de Sharpe maximum, le ratio d'information et la comparaison entre APT et CAPM. En outre, il se penche sur des anomalies telles que la taille, la valeur et le momentum, ainsi que sur des modèles factoriels tels que le modèle Fama-français. La discussion s'étend à la performance de facteurs tels que HML, SMB et UMD, et le modèle à trois facteurs Fama-français.