Publication

Model Uncertainty And Scenario Aggregation

Damir Filipovic, Mathieu Jacques David Cambou
2017
Journal Articles

Résumé

This paper provides a coherent method for scenario aggregation addressing model uncertainty. It is based on divergence minimization from a reference probability measure subject to scenario constraints. An example from regulatory practice motivates the definition of five fundamental criteria that serve as a basis for our method. Standard risk measures, such as value-at-risk and expected shortfall, are shown to be robust with respect to minimum divergence scenario aggregation. Various examples illustrate the tractability of our method.

Source officielle

https://infoscience.epfl.ch/entities/publication/edc418f5-e1fd-4ee3-a74c-a7408fd90b71

À propos de ce résultat

Cette page est générée automatiquement et peut contenir des informations qui ne sont pas correctes, complètes, à jour ou pertinentes par rapport à votre recherche. Il en va de même pour toutes les autres pages de ce site. Veillez à vérifier les informations auprès des sources officielles de l'EPFL.

Graph Chat

Chattez avec Graph Search

Posez n’importe quelle question sur les cours, conférences, exercices, recherches, actualités, etc. de l’EPFL ou essayez les exemples de questions ci-dessous.

AVERTISSEMENT : Le chatbot Graph n'est pas programmé pour fournir des réponses explicites ou catégoriques à vos questions. Il transforme plutôt vos questions en demandes API qui sont distribuées aux différents services informatiques officiellement administrés par l'EPFL. Son but est uniquement de collecter et de recommander des références pertinentes à des contenus que vous pouvez explorer pour vous aider à répondre à vos questions.

Model Uncertainty And Scenario Aggregation

Chattez avec Graph Search

Using automated design appraisal to model building-specific devaluation risk due to land-use change

On the Generalization of Stochastic Gradient Descent with Momentum

ZigZag: Universal Sampling-free Uncertainty Estimation Through Two-Step Inference