Publication

This Time Is the Same: Using Bank Performance in 1998 to Explain Bank Performance during the Recent Financial Crisis

Rüdiger Fahlenbrach
2012
Journal Articles

Résumé

Are some banks prone to perform poorly during crises? If yes, why? In this paper, we show that a bank's stock return performance during the 1998 crisis predicts its stock return performance and probability of failure during the recent financial crisis. This effect is economically large. Our findings are consistent with persistence in a bank's risk culture and/or aspects of its business model that make its performance sensitive to crises. Banks that relied more on short-term funding, had more leverage, and grew more are more likely to be banks that performed poorly in both crises.

Source officielle

https://infoscience.epfl.ch/entities/publication/77625d27-8713-4dcb-8d59-92299d24cdaf

À propos de ce résultat

Cette page est générée automatiquement et peut contenir des informations qui ne sont pas correctes, complètes, à jour ou pertinentes par rapport à votre recherche. Il en va de même pour toutes les autres pages de ce site. Veillez à vérifier les informations auprès des sources officielles de l'EPFL.

Graph Chat

Chattez avec Graph Search

Posez n’importe quelle question sur les cours, conférences, exercices, recherches, actualités, etc. de l’EPFL ou essayez les exemples de questions ci-dessous.

AVERTISSEMENT : Le chatbot Graph n'est pas programmé pour fournir des réponses explicites ou catégoriques à vos questions. Il transforme plutôt vos questions en demandes API qui sont distribuées aux différents services informatiques officiellement administrés par l'EPFL. Son but est uniquement de collecter et de recommander des références pertinentes à des contenus que vous pouvez explorer pour vous aider à répondre à vos questions.

This Time Is the Same: Using Bank Performance in 1998 to Explain Bank Performance during the Recent Financial Crisis

Chattez avec Graph Search

Technosignatures Longevity and Lindy's Law

Experimental characterization and stochastic models for time-dependent rupture of thin-ply composite laminates

Robot Learning using Tensor Networks