Publication

StockTwits classified sentiment and stock returns

Damir Filipovic, Marc-Aurèle Antoine Divernois
2024

Résumé

We classify the sentiment of a large sample of StockTwits messages as bullish, bearish or neutral, and create a stock-aggregate daily sentiment polarity measure. Polarity is positively associated with contemporaneous stock returns. On average, polarity is not able to predict next-day stock returns. But when we condition on specific events, defined as sudden peaks of message volume, polarity has predictive power on abnormal returns. Polarity-sorted portfolios illustrate the economic relevance of our sentiment measure.

Source officielle

https://infoscience.epfl.ch/entities/publication/1d557f10-8977-48be-b9b5-e8866eb6bca6

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