Modèles de taux d'intérêt

Ce cours vous permet de vous familiariser facilement avec les taux d'intérêt et les contrats qui s'y rapportent. Ceux-ci comprennent le LIBOR, les obligations, les contrats de taux à terme, les swaps, les contrats à terme sur les taux d'intérêt, les caps, les floors et les swaptions. Nous apprendrons à appliquer les outils de base que sont la durée et la convexité pour gérer le risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'obligations. Nous nous entraînerons à estimer la structure des taux d'intérêt à partir des données du marché. Nous apprendrons les faits de base du calcul stochastique qui vous permettront d'élaborer une grande variété de modèles stochastiques de taux d'intérêt. Dans ce contexte, nous passerons également en revue le théorème d'évaluation de l'arbitrage qui constitue la base de l'évaluation des produits financiers dérivés. Nous aborderons également les formules standard de Black et Bachelier pour l'évaluation des caps, des floors et des swaptions.

À la fin de ce cours, vous saurez comment calibrer un modèle de taux d'intérêt en fonction des données du marché et comment fixer le prix des produits dérivés de taux d'intérêt.