Méthode généralisée des moments (GMM)

Cette séance de cours couvre la méthode générale des moments (GMM), une approche polyvalente pour l'estimation basée sur les restrictions de temps. Il commence par expliquer la méthode des moments, puis se couche en GMM, ce qui permet des conditions de plus de temps que les paramètres et les relations non linéaires. La séance de cours traite de la matrice de pondération optimale, du processus itératif d'estimation et de son application dans les modèles de tarification des actifs. Il examine également les avantages des MGM, comme le fait de ne pas exiger d'hypothèses de distribution et de gérer l'hétéroskédasticité, tout en soulignant ses limites, y compris les problèmes avec une identification faible.